Oggi parleremo della vendita allo scoperto, un concetto molto utilizzato nel trading CFD ma che potrebbe creare confusione in chi si avvicina per la prima volta al mondo del trading online.
Si dice spesso che il trading online è l’unico metodo di investimento che permette di guadagnare sia quando i mercati salgono che quando scendono. Ma cosa significa esattamente?
In questa guida scoprirai cosa è la vendita allo scoperto e come guadagnare anche dai ribassi di borsa.
Vedremo inoltre un esempio pratico di vendita allo scoperto con il Broker eToro e potrai provare direttamente a vendere allo scoperto utilizzando il conto demo gratuito.
Vendita allo scoperto: Caratteristiche principali
| ? Strumento: | Operazione trading CFD |
| ? Obiettivo: | Trarre profitto dai mercati ribassisti |
| ?Costi: | Interessi e commissioni se previsti dal Broker |
| ?? Adatta ai principianti: | Si |
| ? Come imparare: | Corso trading / Trading Academy di eToro |
| ? Migliori Broker: | eToro / Capex.com |
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Disclaimer: L’81% degli utenti che fanno trading CFD perdono il proprio denaro con questo fornitore. Dovresti valutare se puoi assumerti il rischio di perdere il tuo denaro.
Che cosa è la vendita allo scoperto
La vendita allo scoperto, chiamata anche short selling, è un’operazione finanziaria che consiste nel vendere un bene che ancora non possediamo. Fa parte degli strumenti di trading a margine, cioè strumenti di investimento che ci permettono di posizionarci a mercato coprendo solamente una parte del capitale richiesto.
Se ci troviamo in previsione di un movimento ribassista di mercato, possiamo prendere in prestito (vendere) un asset dal broker e riacquistarlo in un secondo momento quando il suo prezzo sarà effettivamente sceso.
La differenza tra il prezzo di vendita iniziale e quello successivo di acquisto determinerà il nostro profitto.
So che il concetto può essere complicato da capire quindi vediamo un esempio chiarificatore.
Esempio di vendita allo scoperto
Supponiamo che dopo la tua analisi di mercato giungi alla conclusione che le azioni Amazon stiano per subire un movimento ribassista.
Apriamo quindi una posizione short sul titolo Amazon al prezzo di 2786.46 € e la manterremo aperta fino a quando il prezzo di Amazon non sarà sceso a 2555.27€, livello di prezzo in cui chiuderemo la nostra posizione.
La differenza tra il prezzo di apertura della posizione e quello di chiusura determinerà il nostro profitto o la nostra perdita.
In questo caso:
- Prezzo di apertura: 2786.46 €
- Prezzo di chiusura: 2555.27 €
- Differenza: 2786.46 € – 2555.27 € = +231.19€
Possiamo concludere che questa operazione di vendita allo scoperto ha portato un profitto di 231.19 €.
Disclaimer: L’81% degli utenti che fanno trading CFD perdono il proprio denaro con questo fornitore. Dovresti valutare se puoi assumerti il rischio di perdere il tuo denaro.
Vendita allo scoperto esempio pratico
Vediamo adesso come aprire una posizione di vendita allo scoperto utilizzando la piattaforma di trading eToro. Abbiamo scelto eToro perchè è il miglior Broker per il trading CFD, non presenta commissioni nascoste ed è autorizzato CySEC e registrato CONSOB.
Ricorda sempre che prima di aprire una qualsiasi operazione di trading è necessario effettuare preventivamente una analisi di mercato. Per imparare ad analizzare i mercati finanziari puoi iscriverti al corso trading gratuito e accedere alla piattaforma di apprendimento.
Vendita allo scoperto esempio: Guida rapida
- Registrati gratuitamente su eToro
- Effettua il primo deposito
- Seleziona l’asset su cui investire
- Scegli di inserire un ordine di vendita
- Imposta l’investimento, lo stop loss e il take profit
Disclaimer: L’81% degli utenti che fanno trading CFD perdono il proprio denaro con questo fornitore. Dovresti valutare se puoi assumerti il rischio di perdere il tuo denaro.
1. Registrati gratuitamente
Per prima dovrai registrarti su eToro dal sito ufficiale. Se vuoi puoi accedere direttamente alla pagina di registrazione.
Disclaimer: L’81% degli utenti che fanno trading CFD perdono il proprio denaro con questo fornitore. Dovresti valutare se puoi assumerti il rischio di perdere il tuo denaro.
La registrazione è praticamente immediata e dopo esserti registrato potrai subito iniziare ad usare la piattaforma con il conto demo.
Essendo eToro un Broker regolamentato e autorizzato (CySEC e CONSOB), per investire in reale dovrai verificare la tua identità caricando i documenti richiesti. Anche questa procedura è molto semplice e veloce.
2. Effettua il primo deposito
Effettuare il primo deposito su eToro è semplicissimo e per farlo non pagherai nessuna commissione.
Ti basterà cliccare sul pulsante blu Deposita fondi e inserire importo e metodo di deposito tra PayPal, carte di credito, bonifico bancario, Skrill etc…
Se scegli PayPal, Skrill o carte di credito come metodo di pagamento troverai i tuoi fondi caricati immediatamente, diversamente potresti dover attendere dai 3 ai 5 giorni.
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3. Scegli l’asset su cui investire
Adesso dovrai scegliere lo strumento su cui investire tra gli oltre 2500 Asset offerti dalla piattaforma eToro.
Per cercare uno strumento in particolare ti basterà digitarne il nome nella barra di ricerca in alto.
Ad esempio, cerchiamo il titolo Amazon e clicchiamo per accedere alla sua scheda.
Adesso clicca sul pulsante blu investi per accedere alla schermata di inserimento degli ordini.
4. Inserisci l’ordine di vendita allo scoperto
In questa schermata potrai impostare l’importo del tuo investimento, lo Stop Loss, il Take profit e la leva finanziaria da utilizzare.
Impostando, come nell’esempio, una leva di X5 significa che potrai esporti sul mercato con un importo 5 volte superiore rispetto a quello realmente investito.
I parametri di Stop Loss e Take Profit determinano invece gli obiettivi di perdita e profitto. Quando la tua operazione raggiungerà uno dei due livelli, la piattaforma chiuderà in automatico la posizione.
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Migliori Piattaforme per la vendita allo scoperto
Per effettuare operazioni di vendita allo scoperto dovrai affidarti ai Broker CFD e scegliere solamente Broker autorizzati e regolamentati.
Le autorizzazioni necessarie per investire in borsa in sicurezza e senza il rischio di imbatterti in truffe sono quelle rilasciate dalla CySEC per l’Europa e dalla CONSOB per l’autorizzazione specifica per l’Italia.
Abbiamo selezionato per te le migliori piattaforme di trading che consentono la vendita allo scoperto senza costi aggiuntivi.
- Forex, Azioni, Cripto, Materie prime
- Deposito con PayPal consentito
- CySec 109/10 – FCA 583263
Disclaimer: Il 81% degli investitori privati incorre in perdite quando investe in CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se puoi permetterti l’elevato rischio di perdere denaro.”
- Piattaforma Demo
- Registrato CONSOB
- Deposito minimo 100€
Disclaimer: Il 58,88% degli investitori privati incorre in perdite quando investe in CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se puoi permetterti l’elevato rischio di perdere denaro.”
- Piattaforma Web adatta ai principianti
- Disponibile conto Metatrader 4/5
- Deposito minimo 100€
Disclaimer: Il 75,4% degli investitori privati incorre in perdite quando investe in CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se puoi permetterti l’elevato rischio di perdere denaro.”
- Zero Commissioni, spread stretti
- Deposito minimo 100€
- Oltre 2000 Strumenti CFD
Disclaimer: I CFD sono strumenti complessi e presentano un rischio significativo di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. 77% di conti di investitori al dettaglio che perdono denaro a causa delle negoziazioni in CFD con questo fornitore. Valuti se può permettersi di correre questo alto rischio di perdere il Suo denaro
Perchè utilizzare la vendita allo scoperto
Negli ultimi anni stiamo assistendo ad una serie di crisi economiche causate da eventi sociali e politici senza precedenti. Basti pensare al Covid o alla recente guerra tra la Russia e l’Ucraina che hanno fatto crollare le borse mondiali e i prezzi delle materie prime.
Oppure ancora alle crisi in medio oriente che hanno influito negativamente sul prezzo del petrolio.
Paradossalmente, questi momenti di crisi costituiscono ottime opportunità di investimento utilizzando la vendita allo scoperto.
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Vendita allo scoperto e leva finanziaria
La leva finanziaria ci consente di fare trading online con un capitale superiore rispetto a quello che abbiamo realmente sul nostro conto. Questo comporterà una capacità di investimento superiore aumentando potenziali profitti ma anche le potenziali perdite.
Ad esempio, depositando 500 Euro sul nostro conto e utilizzando una leva di 10:1, possiamo realmente investire fino a 5.000 Euro.
La leva finanziaria è applicabile anche alla vendita allo scoperto, nei limiti imposti dalla normativa ESMA, cioè:
| Mercato | Leva Max. |
|---|---|
| Forex | 30:1 |
| Azioni e Indici | 5:1 |
| Criptovalute | 2:1 |
| Materie Prime | 10:1 |
| Indici | 5:1 |
Leve finanziarie superiori a quelle elencate in questa tabella non sono legali in Italia perchè andrebbero contro la normativa ESMA a tutela degli investitori.
Scegli sempre una piattaforma di trading autorizzata come eToro, oppure scegli dalla tabella qui sotto.
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- Deposito con PayPal consentito
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- Deposito minimo 100€
- Oltre 2000 Strumenti CFD
Disclaimer: I CFD sono strumenti complessi e presentano un rischio significativo di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. 77% di conti di investitori al dettaglio che perdono denaro a causa delle negoziazioni in CFD con questo fornitore. Valuti se può permettersi di correre questo alto rischio di perdere il Suo denaro
Vendere allo scoperto conviene?
Investire in un mercato vendendo allo scoperto è conveniente quando ci troviamo in una fase ribassista oppure se il prezzo sta toccando un massimo di mercato e prevediamo un futuro ribasso di prezzo.
Considerato però che la potenziale perdita una vendita allo scoperto è illimitata, corriamo il rischio di bruciare il nostro conto se il prezzo non va nella direzione sperata.
E’ di fondamentale importanza quindi utilizzare uno Stop Loss quando apriamo una posizione Short.
Ad esempio, sulla piattaforma eToro puoi impostare uno Stop Loss direttamente dalla schermata di inserimento degli ordini. Nell’esempio qui sopra stiamo vendendo allo scoperto 250 Dollari sul Bitcoin e abbiamo deciso impostato l’ordine in modo che si chiuda automaticamente se la perdita raggiungono i 75 Dollari.
Disclaimer: L’81% degli utenti che fanno trading CFD perdono il proprio denaro con questo fornitore. Dovresti valutare se puoi assumerti il rischio di perdere il tuo denaro.
Vendita allo scoperto sulle Criptovalute
Il mercato delle Criptovalute è noto per essere il mercato più volatile al mondo. Oltre al Bitcoin ed ad Ethereum, le criptovalute che rappresentano oltre il 60% dell’intera capitalizzazione di mercato, ogni giorno nascono diverse criptovalute emergenti.
>>>Scopri di più: Le migliori criptovalute emergenti
Abbiamo sentito più volte il termine “bolla delle criptovalute” con riferimento al crollo improvviso di alcune monete che ha fatto bruciare milioni agli investitori.
In questi momenti ribassisti, comuni a tutte le criptovalute, lo strumento della vendita allo scoperto è un valido alleato per trarre enormi profitti.
Per imparare a fare trading sul mercato delle criptovalute, puoi iniziare gratis il nostro corso trading sulle criptovalute.
La vendita allo scoperto è legale?
Ovviamente si, se effettuata con una piattaforma di trading autorizzata. Ma c’è stato un momento storico in cui la CONSOB ha vietato la vendita allo scoperto sulla borsa italiana.
A causa della crisi economica innescata dal Covid-19, la CONSOB aveva deciso di vietare le vendite allo scoperto per un periodo di tre mesi a partire dal 12 Marzo 2020. Durante questo periodo non era possibile aprire posizioni short su aziende quotate alla borsa di Milano. Il divieto è stato tolto dalla CONSOB solamente il 20 Giugno 2020 e ad oggi è nuovamente possibile giocare in borsa al ribasso.
Quindi la vendita allo scoperto in Italia è assolutamente legale.
Faq Vendita allo scoperto – Domande Frequenti
Cosa significa vendere allo scoperto?
La vendita allo scoperto consiste nel vendere un asset finanziario che ancora non si possiede per acquistarlo più avanti ad un prezzo inferiore. In gergo tecnico si dice andare short a mercato e permette di guadagnare sui mercati ribassisti.
Come fare vendita allo scoperto?
Per fare vendita allo scoperto devi utilizzare un Broker CFD autorizzato come eToro o Capex.
Puoi provare gratuitamente le piattaforme utilizzando il conto demo.
Conviene vendere allo scoperto?
Vendere allo scoperto conviene nei mercati ribassisti oppure quando prevedi una imminente inversione al ribasso del trend. In particolare conviene vendere allo scoperto nei mercati ad alta volatilità come Criptovalute e Forex.
