Come funziona la Borsa? Cos’è e come investire

Investire in Borsa era considerato, fino a qualche tempo fa, appannaggio di pochi. C’era assolutamente bisogno di conoscenze non alla portata di tutti e di risorse che solo le persone più abbienti potevano possedere.

L’opinione comune è che la Borsa sia un luogo poco accessibile e che per negoziare sia necessario recarsi presso banche e istituti finanziari. Eppure, le cose sono profondamente cambiate: oggi la Borsa è in realtà un luogo accessibile online, tramite specifiche piattaforme, al maggior numero di persone.

Se sei alle prime armi e non conosci nulla di Borsa, o di mercati finanziari, ma ti interessa iniziare il tuo percorso nel campo degli investimenti, nelle prossime righe ti spiegheremo su cosa si basano le quotazioni finanziarie, come analizzare il mercato e come investire in sicurezza, evitando truffe.

Inoltre, puoi iniziare fin da subito il nostro Corso Trading Gratuito e accedere alla piattaforma di apprendimento online.

Migliori Piattaforme per investire in Borsa

Cos’è la Borsa?

Cos’è:	Mercato regolamentato
Cosa si negozia:	Azioni, ETF, obbligazioni, materie prime, indici di Borsa, valute ed altro
Come studiare:	Con corsi e libri professionali
Come investire:	Con i migliori broker online

La Borsa valori è un mercato regolamentato, che permette a investitori e operatori di negoziare (acquistare e vendere), titoli azionari, quote di fondi, coppie di valute (forex), materie prime e molti altri asset.

La sua storia è antichissima e parte dal 1600, anno che vide la nascita delle prime compravendite sulle “azioni”. I mercati iniziarono così ad espandersi rapidamente, dapprima come concetto teorico e successivamente come vero e proprio luogo di negoziazione.

Essendo un mercato regolamentato, la Borsa è sotto stretta vigilanza da parte di specifici enti, come ad esempio la CONSOB, che è controllore della Borsa Italiana. Sulle Borse trovi quindi titoli e strumenti finanziari che rispettano rigidi requisiti di quotazione.

Per utilizzare parole ancora più semplici, puoi immaginare la Borsa come una grande piazza di scambio, che mette in relazione le persone intenzionate ad acquistare azioni, oppure altri prodotti, e le persone che vogliono invece vendere titoli e altri asset.

Come funziona la Borsa valori

Per comprendere nel dettaglio come funziona la Borsa valori, possiamo proporre un rapido esempio. Su ogni specifica piazza di scambio, che può per esempio essere Piazza Affari per la Borsa Italiana, avvengono quotidianamente centinaia di scambi.

Ad essere scambiati tra gli investitori, che prendono il nome di “operatori del mercato”, possono essere diversi strumenti finanziari. Immaginiamo che l’investitore 1 possieda 100 azioni di una società italiana e che, al contempo, sia interessato a venderle.

Utilizzando la Borsa valori, è in grado di individuare un investitore 2, ossia una controparte, che acquisterà le sue azioni, pagandogli il rispettivo prezzo di mercato. Le due parti hanno quindi aspettative molto diverse sulle sorti del titolo.

Il primo crede che le azioni scenderanno di prezzo con il passare del tempo e le vende liberamente sul mercato. Il secondo ipotizza, invece, che le azioni riusciranno a recuperare terreno, portando così profitto, e decide di acquistarle.

Come funziona una quotazione in Borsa

Adesso che abbiamo compreso a cosa serve una Borsa, devi sapere che ogni strumento finanziario, che può essere un’azione, una materia prima e così via, ha una propria quotazione di Borsa.

Molto intuitivamente, si tratta dell’andamento del prezzo che quell’azione, o altro asset, ha nel corso del tempo. Prendendo l’esempio di prima, le azioni scambiate dai due investitori possono avere prezzi variabili a seconda del periodo di negoziazione.

Da cosa dipende l’andamento di una quotazione di Borsa? In linea generale, le variazioni dei prezzi sono dettate dalla legge della domanda e dell’offerta, che può portare a risalite di prezzo o, in modo speculare, a discese di valore.

I casi sono due:

1. gli investitori sono interessati ad acquistare lo strumento quotato e fanno così aumentare la domanda, che a parità di offerta porta la quotazione a crescere;
2. gli investitori sono interessati a vendere lo strumento quotato e fanno così aumentare l’offerta, che a parità di domanda porta la quotazione a scendere.

In realtà, ad essere rilevanti, sono i fattori che spingono gli investitori ad acquistare, o vendere, un asset. Fattori di influenza molto difficili da prevedere e che mettono sempre in chiara luce la componente dell’imprevedibilità e l’incertezza sulla direzione futura dei prezzi.

Per approfondire l’argomento puoi iniziare il nostro Corso Trading Gratuito.

Perché la Borsa scende?

I fattori che possono far scendere la Borsa, o una specifica quotazione, sono numerosi. Negli ultimi anni, si è sentito spesso parlare di crollo della Borsa di New York, o di molte altre piazze di scambio mondiali.

Tra i fattori più rilevanti, troviamo:

• pesanti crisi economiche, con risultati negativi delle principali azioni, che fanno scendere la quotazione dei maggiori indici e che quindi portano ad un crollo dei mercati;
• instabilità del mercato: quando un numero sempre più alto di investitori inizia a vedere con sfiducia l’acquisto di azioni, o di altri asset, un effetto a catena ed una supremazia dei venditori, può portare una Borsa a scendere;
• guerre e questioni politiche: possiamo ad esempio citare il crollo della Borsa russa in avvio della guerra contro l’Ucraina, che ha agito in modo negativo anche su diverse coppie forex, legate alla valuta ufficiale russa.

Perché la Borsa sale?

Esistono anche fattori positivi, che possono influire sull’andamento di una Borsa e spingerla verso l’alto. Anche in questo caso, per valutare lo stato di una Borsa, si utilizzano molto spesso le performance degli indici più importati (come il NSADQ per la Borsa di New York).

Tra i fattori che possono far salire una Borsa troviamo:

• ripresa dei mercati: in modo opposto ai fattori di discesa, una Borsa può recuperare terreno quando una crisi economica è sostituta da un periodo più positivo, con indici che iniziano a recuperare terreno rispetto alle discese pregresse;
• più fiducia degli investitori: quando gli investitori decidono di puntare sui mercati finanziari, portando quindi capitali con l’acquisto di azioni, o altri strumenti, la Borsa segna recuperi tramite gli indici, evidenziando una crescita.

Cosa sono le azioni in Borsa

Le azioni quotate sono piccole partecipazioni, rappresentative della società che le emette. In fase di quotazione, su qualsiasi Borsa, ogni società decide il numero di azioni da immettere sul mercato e il loro valore di partenza.

Chi acquista le azioni diventa titolare di una piccola porzione della società e può beneficiare di alcuni diritti. Tra gli stessi ricordiamo il dividendo, ossia un pagamento aggiuntivo che la società eroga in caso di un ottenimento considerevole di utili.

I titolari delle azioni possono beneficiare poi di un eventuale aumento di prezzo. L’obiettivo di chi acquista azioni quotate è essenzialmente quello di ottenere un guadagno da un acquisto, ad un prezzo più basso rispetto a quello della potenziale rivendita.

Come funzionano le azioni in Borsa

Il funzionamento delle azioni in Borsa è molto semplice e intuivo. Quando una società decide di quotarsi, avvia un processo chiamato IPO (offerta pubblica iniziale) e presenta tutti i documenti alle autorità di vigilanza legate a quella specifica Borsa.

Le azioni sono emesse al prezzo iniziale e la quotazione può subire aumenti, o diminuzioni, di prezzo. Se c’è fiducia da parte degli investitori, allora le azioni possono crescere in modo graduale (si pensi ad esempio alla crescita nel lungo periodo delle azioni Amazon).

Casi contrari, ossia con eventi come fallimenti, crisi di liquidità, situazioni di bilancio negative e così via, possono far scendere la quotazione. Possiamo in questo caso fare l’esempio delle azioni Credit Suisse, crollate dopo il fallimento ufficializzato a marzo 2023.

Investire in Borsa: come funziona?

Capire come funziona la Borsa significa anche comprendere nel dettaglio come investire sulla stessa. Per iniziare, hai bisogno solamente di un buon broker online, di una connessione ad Internet stabile e di un computer o in alternativa di un dispositivo mobile.

I sistemi per investire in Borsa sono numerosi, anche se i più noti sono:

• investimenti diretti: si tratta ad esempio dell’acquisto di azioni reali, che possono così dare diritti sul dividendo e ti permettono concretamente di possedere parte della società;
• investimenti con CFD: si tratta di strumenti derivati che replicano la quotazione di un titolo, di una coppia di valute, di una materia prima e così via, permettendoti di puntare al rialzo, o al ribasso, senza nessun possesso fisico, e di speculare sulle oscillazioni dei prezzi.

In entrambi i casi ricorda sempre di fare affidamento sulle migliori piattaforme di trading. Scegli solo operatori regolamentati, ossia con reali licenze, senza costi fissi sulla gestione, con bassi spread, e con una gestione semplice ed intuitiva.

Qui in basso, ecco una tabella che ti permette subito di selezionare il tuo broker preferito.

Come aprire un conto demo su eToro per investire in Borsa

La procedura per aprire un conto demo su eToro è molto semplice e in meno di 60 secondi potrai avere il tuo conto di prova attivo.

Segui questi passaggi:

1. Accedi alla pagina di registrazione
2. Inserisci i tuoi dati e conferma la tua mail
3. Accedi alla piattaforma

Puoi anche registrarti utilizzando l’accesso Social con Google o Facebook.

Dopo aver attivato il tuo conto demo avrai a disposizione 100.000 Dollari virtuali per provare la piattaforma senza alcun rischio.

Come seguire la Borsa

Come intuito nella guida, la Borsa, e quindi gli strumenti quotati, possono subire variazioni repentine (al rialzo e al ribasso), sulla base di notizie, eventi importanti, domanda ed offerta del mercato e così via.

Diventa quindi fondamentale imparare a seguire la Borsa e a non perdere avvenimenti che potrebbero spingere una quotazione verso l’alto – e permetterti così di ottenere potenziali profitti. Uno studio importante anche per anticipare ribassi e chiudere la posizione.

Per seguire la Borsa hai diverse opzioni:

• siti informativi come Corsotrading.it, che propongono guide dettagliate e notizie aggiornate, fondamentali per capire come muoverti;
• siti ed app che mostrano report, dati ed analisi sulle quotazioni, come ad esempio la pagina ufficiale di borsaitaliana.it;
• la sezione delle news di mercato che trovi sui migliori broker di trading online, completamente a costo zero e che puoi utilizzare come supporto per le tue analisi.

Come funziona la Borsa: libri e PDF

Se vuoi capire come funziona la Borsa, puoi anche fare affidamento sui tanti libri e corsi online, che ti permettono di ottenere informazioni importanti su questo settore. Puoi partire dai corsi per principianti, fino ad arrivare a corsi più avanzati, con strategie e tecniche operative.

Molte delle migliori piattaforme di trading propongono corsi ad hoc per avvicinarti agli investimenti in Borsa. Financial Academy di eToro ne è un chiaro esempio, perché mette a disposizione tutto l’occorrente per iniziare, anche se sei un principiante.

Ricordiamo inoltre un elenco con 10 libri in PDF, o in altro formato, per capire come funziona la Borsa:

1. L’investitore intelligente, di Benjamin Graham;
2. Analisi tecnica dei mercati finanziari, di John Murphy;
3. Investire in azioni, di Gianmarco Venturisi;
4. I 4 pilastri dell’investimento, di William J. Bernstein;
5. Il metodo Warren Buffett, di Robert G. Hagstrom;
6. La mente del trader, di Giacomo Probo;
7. One Up On Wall Street, di Peter Lynch e John Rothchild;
8. A spasso per Wall Street. Tutti i segreti per investire con successo, di Burton Malkiel;
9. Pensa e arricchisci te stesso, di Napoleon Hill;
10. Trading operativo sul forex, di Giacomo Probo.

Come funziona la Borsa di New York

La Borsa di New York è la più grande Borsa valori al mondo, con il maggior volume di scambi e quella che contiene il più alto numero di società ad altissima capitalizzazione. Le stesse, hanno infatti molto spesso sede in America e quindi sono listate su Wall Street.

Sulla Borsa di Wall Street operano diverse categorie di operatori, ossia gli autonomi (dealer), gli specialisti (specialist) e gli intermediari (broker). La maggior parte degli scambi sulla Borsa di New York avviene su asset quotati in 3 indici:

1. NASDAQ: racchiude al suo interno i titoli tecnologici più importanti;
2. S&P 500: è un paniere composto dalle 500 società con più alta capitalizzazione;
3. Dow Jones: si basa sull’andamento dei 30 titoli più influenti su Wall Street.

Orari di Borsa per le contrattazioni

Borsa	Orario di Apertura	Orario di Chiusura
Italiana	09:00	17.30
Madrid	09:00	17:30
Francoforte	09:00	17:30
Parigi	09:00	17:30
Londra	08:00	16:30
New York	09:30 (15:30 in Italia)	16:00 (22:00 in Italia)
Toronto	09:30 (15:30 in Italia)	16:00 (22:00 in Italia)
Hong Kong	09:30 e 13:00 (02:30 e 06:00 in Italia)	12:00 e 16:00 (05:00 e 09:00 in Italia)
Tokyo	09:00 e 12:30 (01:00 e 04:30 in Italia)	11:30 e 15:00 (03:30 e 07:00 in Italia)

In conclusione, è bene sapere che ogni Borsa ha un proprio orario di apertura e di chiusura. Nella tabella in alto puoi individuare in autonomia quando aprono le principali Borse mondiali e quando, invece, le negoziazioni non sono disponibili.

In ogni caso, ricorda che la ciclicità dei fusi, nonché la presenza di diverse sessioni, ti permettono di investire in Borsa tutti i giorni della settimana, 24 ore su 24. Le 3 sessioni principali per gli scambi in Borsa sono:

• sessione europea;
• sessione asiatica;
• sessione nord-americana.

Come funziona la Borsa – FAQ